企业到银行贷款，被规定一定要有担保，让别的企业为自己担保，等其想贷款时，就会要求对方投桃报李。因此，伴随着企业正常的融资需求，相互担保行为也就必然会大量发生。一旦对担保对象的选择稍有不慎，就可能跌入担保陷阱。但在这一过程中，如果由担保公司或其他担保主体分散和转移部分风险，担保坏帐就不会过度集中到上市公司和银行身上。由此我们可以看出投资担保公司对经济建设的重要作用。

　　但是，担保业是一项高风险的行业，一笔担保贷款操作失误，即会影响其全年的赢利，而且，作为《中小企业促进法》配套文件的《中小企业信用担保管理暂行办法》尚未出台，担保行业的市场准入与退出、业务范围与种类、人员从业资格、财务管理制度、行业自律等敏感问题尚无明确规定，法规的缺失直接影响了担保业对自身的建设和发展，以及担保企业的信誉构建。所以，一位业内人士评论：“这是一个整体亏损的行业”。探究这一行业面临的困境，北京工商大学经济学院院长杨德勇进行了如下分析：

一、 企业、个人尚未建立信用机制。

　　担保业必需要建立在信誉体制基础之上，才能良性运作。如今，国内的企业和个人都没有建立完善的信用机制，这给担保公司的运作带来许多困难，同时也增加了人力物力的投入。

二、 企业财物、经营管理状况缺少透明度。

　　许多企业的经营管理、尤其是财物状况，存在许多暗箱操作的情况，担保公司在分析考查这些企业时，很难做到明察秋毫，这样无形间就增大经营风险系数。

三、 缺乏公正客观、操作水平较高的评估机构。

　　在国外，企业只有经过评估机构的评估后，提高了自身的信誉等级，担保机构才愿意与其合作。有了评估机构公正客观的评估，企业的信用状况就处于公众的监督之下，给担保机构的运作提供了很大的便利条件。而国内评估机构的业务水平和客观公正性都很欠缺。

四、 申请担保企业没有购买债务偿还险。

　　在国外，企业申请担保时，要到保险公司购买债务偿还保险，最大限度在分割其风险。而国内企业却很少采取这种较安全的作法。

　　面对并不乐观的市场，4月初才成立的北京巨融公司却提出这样的雄伟目标：2005年年底，公司注册资本金将扩大一倍，达到2亿元，并有步骤吸引国际投资伙伴加盟。巨融公司如何实现自己的目标呢？公司董事会秘书倪建国从以下几个方面进行了详细的分析：

依托资金雄厚的企业集团做坚实后盾

　　巨融公司的几位主要股东在北京商界已打拼多年，在房地产、高科技及文化领域建立了多家实力雄厚、运作良好的企业，这一方面使投资公司拥有了坚实的后盾、不断增加资本运作资金，同时也使他们对北京乃至全国市场的多数同类公司运作情况有了较深入的了解，从而有效保证了投资和担保业务的成功率。

　　民营担保公司中的龙头老大中科智公司在1999年12月成立时的资本金只有5000万元，有些中小担保公司在运营时更是捉襟见肘。据今年4月12日的《21世纪经济报导》载，一家急需贷款500万元的企业到一家担保公司担保，这家公司竟提出：除了收取保费外，还要用去100万元的贷款额度。试想，一家担保公司要拿客户的区区100万元来“调用”，可见其财物状况的糟糕程度。而巨融公司成立时的注册资本就达到了1亿元，这一数额使其“一出道”就成为民营担保公司中的“大腕”之一，同时，该公司与民生银行、北京商业银行签署了合作协议，这些都有效保障公司业务的有序运作。

吸纳一流的专业人才，最大限度控制风险

　　对于要担保或投资的中小企业，担保公司主要从财务、技术含量、经营与市场风险三方面进行分析，并根据企业财务报表分析该企业的资金实力、负债、收益、现金流量等内容，确保其风险降低到最小程度。因为万一出现疏漏，公司很难在短时间内把企业的“反担保”抵押品拍卖出去，会为公司的资本运作带来很大困难。

　　因此，担保公司的业务人员素质的高低是公司经营成败的关键因素之一，为此，巨融公司在选择从业人员时精挑选，严把关，组建了一只精悍专业的业务队伍。他们的主要业务人员由两大部分组成：一部分是从各地银行挑选出来优秀业务骨干，具备丰富的金融领域管理经验，负责风险控制。另一部分与他们配合的是投资分析人员和经营管理人才，他们在北京风险投资、高新科技、房地产领域搏击多年，具备丰富的实战经验。两者的紧密结合，使公司在选择项目上、管理工作上有了扎实的根基。

科学合理的管理模式，确保公司形成诚信、便捷的运作特点

　　作为现有的投资担保机构，大部分为政府政策性注资成立，旨在扶持该地区某个行业的发展。其运作中有两个缺点难以克服：一是投资与担保项目极易受到政府的行政干预，从而诱发经营风险。二是所有者与经营者的分离，导致风险意识和责任感的淡化，使得资金回收的难度加大。

　　巨融公司是以自然人投资组建的民营公司，早在公司成立之初，就对公司的运作方式进行了科学的规划，实施了一系列有效避免上述的两种经营风险新机制，从而确保其快捷方便服务理念的顺利实现。

　　此外，为了稳健经验，公司担保与投资两业并举，投资业务面向全国，股权投资与实业投资并举，参股、控股有潜力的企业（展业方向主要集中在房地产和高科技领域，因为这是其公司的强项）。这样，即便有些担保企业出现了问题，公司也可根据实际情况，对其反担保的产业进行经营运作。

　　谈及民营担保公司整体运作不景气的情况，倪建国胸有成竹地说：“发生这种现象，一是他们的资金不足，其二就是他们在管理模式上还缺乏严谨性和科学性，第三就是反担保措施不力。如果做好这三点，民营担保企业的前景是十分乐观的。”
为了验证倪建国的话，我们特意寻问了前文所提到的民营担保企业，中科智北京分公司的相关负责人，他告诉记者：目前中科智公司已创造了提供50亿贷款无坏账的可喜记录，公司的业务稳健上升，继去年下半年在北京、上海两地成功开设分公司后，今后还将把业务向所有省会城市扩展。按照中科智董事长张锴雍的规划，中科智到2005年的担保规模将达到150亿元，5年累计担保金额约280亿元,成为大型准金融企业。

　　问到其成功经营的秘诀，负责人总结的观点与倪建国惊人的相似。

　　结束采访时，见到巨融公司客户盈门的繁忙景象，我不禁问倪建国是否有争民营担保公司“老大”的雄心，倪建国很务实地回答：不求公司担保数额的最大，只希望能以“快捷、方便、诚信”的特点在行业内闯出名气。因为这一点对民营企业来说是十分重要的，目前有众多中小企业往往都因资金不能及时到位或部分不到位而坐失商机。只要我们做到了这一点，公司就一定能快速做强做大，吸引国际投资伙伴进入。